האם כדאי להשקיע במתכות יקרות?

השקעות בכסף נקראות לטווח ארוך לתקופה של 12 שנים לפחות. מֵאָחוֹר לָאַחֲרוֹנָההמחירים של המתכת הזו עלו, אבל, כמובן, זה לא תמיד יקרה. כמו במקרה של אחרים כלים פיננסיים, הכל נתון לתנודות עקב פעולות ספקולטיביות בבורסה או ירידה חדה בכלכלות של מדינות מפותחות. אבל, זה לא אמור למנוע ממך להשקיע, כי זו אחת הדרכים להגן על ההון שלך מפני סיכונים.

מה הטעם בהשקעה בכסף?

אנליסטים מזהים מספר סיבות המדברות על מהימנותן של השקעות כאלה:

1. זה פחות מזהב;
2. זוהי מתכת הכרחית, הן בתכשיטים והן בייצור של מחשבים, מכשירי חשמל, טלפונים ניידים;
3. הוא משמש ברפואה כחומר קוטל חיידקים;
4. החומר שנכרה מבוזבז, בניגוד לזהב.

התחזיות הפסימיות לעתיד הן כדלקמן: הרזרבות אוזלות, ובעוד כ-10 שנים הן ייעלמו לחלוטין. יהיו לכך פשוט השלכות קטסטרופליות על הכלכלה העולמית, מה שאומר שבעוד 10 שנים החומר היקר הזה יוכל להשפיע על הכלכלה. זו הסיבה שעכשיו זה אובייקט שלא יסולא בפז להשקעה שלך.

לצד יתרונות כה ברורים, ישנם סיכונים למשקיעים. מה שמכונה "התפוצצויות של בועות כסף" כבר התרחשו כמה פעמים בשוק הפיננסי, כאשר מי שהשקיע את כל הונם על המתכת נותר ללא כלום. הכרייה תלויה בביקוש למתכות לא ברזליות, מכיוון שכסף הוא תוצר לוואי בפיתוח של נחושת, זהב, אבץ ועופרת. תמיד חשוב לזכור שהמצב מאוד הפכפך ונגרם ממורכבות התמחור.

זה תלוי בך להחליט אם משתלם לך להשקיע את כספך. כן, הסיכון תמיד קיים ואף אחד לא מוגן מפניו. אבל, היום, דווקא בגלל עליית המחירים, השקעות כאלה נראות מבטיחות מאוד.

היכן וכיצד להשקיע כסף?

השקעה בכסף דורשת לימוד מוקדם של השוק הפיננסי. חשוב לדעת היכן וכיצד לבצע מקדמה.

איפה?

אחד הקריטריונים העיקריים לבחירת בנק צריך להיות המחיר, אבל זה רחוק מלהיות הקריטריון היחיד. בקנייה תצטרכו גם לפתור בעיות באחסון שלו: תוכלו לאחסן את הסורגים בבנק שבו קניתם אותם, באחר או בבית. אם אתה בוחר בנק, תן עדיפות לא לזה שבו המתכת נמכרת בזול יותר, אלא לזה שאתה יכול לסמוך עליו. אתה צריך לבחור בנק לפתיחה לא אישית או לשמירה מכיוון שהכספים שלך בחשבונות המתכת כביכול אינם פיקדונות, ולכן אינם כפופים לביטוח. אבל אם בנק פושט רגל, הרישיון שלו נשלל, או שאין לו כסף פיזי, אתה יכול להפסיד לא רק חלק, אלא את כל ההשקעות שלך.

בעת אחסון בבית יש לשמור מטמון או לקנות כספת מיוחדת לכך, שתגן על האוצר מפני נזק למתכת (וזה מוריד מערכו) ומגניבות.

אֵיך?

קניית מטילי.זה אחד מ אפשרויות. המשימה שלך היא לבחור בנק עם רישיון לבצע עסקאות עם מתכת יקרה. IN מקרה זהלהיות מוכנים לעלויות רכישה משמעותיות.

האטרקטיביות של אפשרות זו היא שאתה באמת תרגיש כמו הבעלים של המתכת היקרה. שיטת השקעה זו נבחרת לרוב על ידי אלה שבטוחים לחלוטין בצמיחה הפעילה במחירי החומרים.

קניית מטבעות . אתה יכול לקנות אותם לא רק בבנק, אלא גם בשוק הנומיסמטי. להשקעה במטבעות ניתן להגיע לכל סניף בנק עם מסמכים המאשרים את זהותכם וכן עם הסכום עבורו תתבצע הרכישה.

אתה יכול לרכוש מטבעות רוסיים וזרים כאחד. זהירות, כי המחירים שונים לא רק בבנקים שונים, אלא גם בסניפים שונים של אותו בנק. אתה יכול גם לרכוש מתכת דרך מכירות פומביות מקוונות או לוחות מודעות, אבל יש סיכון גבוההונאה.

רכישה זו פטורה ממס, וההשקעה עצמה נחשבת לטווח ארוך. הבנק יקנה מטבעות במחירים נמוכים יותר, ולכן רבים מחכים עד שהמחיר יעלה. זה מאפשר לך לא להפסיד את ההשקעה שלך.

מטבעות השקעה פופולריים הם "ג'ורג' המנצח", "סיבל" ו"סימני גלגל המזלות". אבל, ברוב הבנקים האזוריים די קשה למצוא אותם, כי הם נקנים מסברבנק ונמכרים מחדש במחיר מנופח. האפשרות המקובלת ביותר מבחינת ההבדל במכירה וברכישה היא "ג'ורג' המנצח", שכן המרווחים של "סובול" מגיעים לרוב ל-50%.

פיקדונות בנקאיים . במקרה זה, ההכנסה נמוכה במקצת מאשר מהצבת ההון שלך במטבע חוץ או ברובל. אבל, אל תמהרו לסרב לאפשרות זו: פיקדון זה נחשב לאמין מאוד, מכיוון שהוא אינו כפוף לאינפלציה. כמות פיסיתכסף קטן מהמסה בחשבון הבנק, וזה אחד החסרונות. בנוסף, ייתכן שתתקשו לקבל חסכונות כסף.

OMS.אם אנחנו מדברים על עלויות, CHI נשארת אחת האפשרויות האטרקטיביות ביותר. כאן תצטרכו לשלם מסים רק על הרווחים לאחר המכירה. אבל, חשבונות כאלה רחוקים מלהיות מסופקים תמיד עם מתכת אמיתית, והבנק יכול לקבוע את המחיר שלו, שהוא רחוק מהערך האמיתי.

מה תהיה ההחזר על ההשקעה?

לפני שמשקיעים כסף, עליכם להחליט על תקציב ולהישאר בתוכו. זה יבטיח שלא תאבד את הכספים שלך. לכן, אם התקציב שלך מאפשר לך להשקיע עד $1,000, אל תחרוג מהסכום הזה.

קשה לומר כמה אתה יכול להרוויח, כי הכל תלוי בגורמים כלכליים ופיננסיים. אבל במהלך 10 השנים האחרונות, החומר הזה הוא שהוכיח את התשואה המקסימלית של +661%.

איך לסחור בכסף?

פורקס

כפי שכבר הבנתם, שוק המטבעות אינו מוגבל למסחר במטבעות בלבד. לדוגמה, בפורקס אתה יכול בקלות לסחור בכסף. אז במסוף המסחר מתכת זו מסומנת כ-XAG. הוא נסחר עם המטבע הזמין, אך קשור מאוד לדולר האמריקאי.

בין היתרונות העיקריים של מסחר במט"ח הם:

1. רמת נזילות גבוהה;
2. סבירות נמוכה לקריסת מחירים;
3. אפשרות לתכנון ארוך טווח;
4. יציבות השוק;
5. סיכונים נמוכים;
6. חיזוי מחיר.

הרכישה מתבצעת במגרשים, ומגרש אחד הוא 5,000 אונקיות טרויה. אונקיה שווה ל-31.1035 גרם. בהתחשב במחיר של היום, מדובר ב-$140,000 בקירוב. אם המינוף שלך הוא 1:500, אז תוציא $280 על מגרש אחד כזה. ככל שהמינוף נמוך יותר, כך עולה העלות של המגרש. וזה דורש הגדלת הפקדת המט"ח.

אם אתה מעוניין בהחזר משמעותי על ההשקעה שלך, קנה מתכת לא לטווח הקצר, אלא לטווח הארוך. במקרה זה, רגע המכירה והרווח יגיעו מעט מוקדם יותר מאשר במקרה של זהב, אך הטקטיקות בהן משתמשים בעבודה עם המטבע אינן יעילות כאן.

MICEX

לא כל כך מזמן החל המסחר במתכות יקרות בבורסת מוסקבה לראשונה בפדרציה הרוסית. חידוש כזה הוא דרך להגדיל את הנזילות של מתכות יקרות בשוק המקומי, כמו גם למשוך יותר לקוחות לשוק. משקיעים פרטיים ו יחידיםרשאים להשתתף במכירה הפומבית, אך ברוקרים רשומים ומוסדות אשראי נשארים השחקנים העיקריים.

המסחר יתנהל בפלטפורמת שוק המט"ח הקיים בין השעות 10:00-23:50 שעון מוסקבה. כל העסקאות מתבצעות ברובל רוסי. יחד עם זאת, גודלו של מגרש כסף במסחר ב-MICEX נקבע על 100 גרם.

במקרה זה ניתנת גם אפשרות לעסקאות החלפה, כלומר. במצב של מכירה פומבית אנונימית דו כיוונית. תנאי פשרה - יום, יומיים, שבוע, חודש ושישה חודשים. גודל המגרש להחלפות כסף נקבע על 50,000 גרם.

סברבנק

Sberbank שונה מאוד ממתחריו הישירים ומתנגדיו בכך שהיא מנסה לשלוט במדיניות התמחור בצורה מדויקת וברורה ככל האפשר, וגם לא לעורר סערה בקרב קהל הלקוחות. המחיר היום תלוי ישירות בטוהר המתכת, כמו גם בהצעות מחיר בשוק העולמי. אתה יכול למכור את הברים שלך לבנק במחיר השוק, כך שתמיד תהיה לך הזדמנות לקבל את הכספים שלך בחזרה.

אכן, כל מתכות יקרותתמיד נחשבו להשקעה הבטוחה ביותר בקרב אלה שמנסים להציל את כספיהם, מכיוון שהם אינם נתונים לפיחות או אינפלציה. אבל, אם קודם לכן פלטינה וזהב היו בעדיפות, היום הכסף תפס נישה. הוא נקנה על ידי משקיעים זרים ורוסים כאחד. למרות שערך המתכת נתון לשינויים בהתאם לשער החליפין, תמיד יש לך הזדמנות, אם לא להגדיל את הונך, אז לפחות להגן עליו.

סרטון על השקעה בכסף - מבית RBC.

במהלך 2 ימי העבודה האחרונים, מחיר הזהב ירד באופן די דינמי ב-4%. זה יותר נכון חדשות טובותל"שוורי הזהב" ולא לרע: ראשית, ניתן לקנות זהב בזול יותר משבוע שעבר.

חדשות על צמיחה של 2.6% בתוצר הריאלי בארה"ב ברבעון הרביעי של 2018 הובילו לירידה במחיר הזהב ל-1,292 דולר לאונקיה. יחד עם זאת, גורמים שליליים בכלכלה ובפוליטיקה של העולם לא עזרו למתכת היקרה הצהובה.

בפדרציה הרוסית, ישנן שתי דרכים להשקיע במתכות יקרות פיזיות: קנייתן בצורה של ברים או מטבעות. השקעה בזהב פיזי בצורת מטבעות והרווחיות של שיטת השקעה זו יידונו בהמשך.

כבר כמה שנים שרוסיה דנה באפשרות לבטל את המע"מ על רכישת מטילי זהב. גם הפעם הודיע ​​משרד האוצר לעיתון "איזבסטיה" כי ביטול המע"מ עדיין יכול להתבצע בזמן הקרוב.

הזהב מחזיק ביציבות מעל 1,300 דולר למרות זאת חגי השנה החדשהבסין, וכתוצאה מכך, ההיעדרות קונים סיניםבשוק. מנצח הזהב נשאר המטבע הפופולרי ביותר.

חברת Heraeus הגרמנית, המוכרת מתכות יקרות באירופה, פרסמה תחזית אופטימית לכסף ולפלדיום. אבל זהב ישחק תפקיד חשובבמהלך 2019.

לפי Standard Chartered, 2019 הנוכחית יכולה להיות שנה טובה לזהב. הדבר נובע משינוי בדינמיקה של הביקוש למתכת היקרה הצהובה, שכן המשקיעים מעוניינים בנכסים דפנסיביים.

חברת Zolotoy Zapas השיקה שירות מסחר מרחוק לקנייה ומכירה של מטבעות העשויים ממתכות יקרות. זהו שירות האינטרנט הראשון ברוסיה המאפשר למשתתפים בשוק לסחור במטבעות בינם לבין עצמם תמורת עמלה קטנה.

ביקור ב"ZMD" במוסקבה (דיווח תמונה)

אתר מידע אנליטי ביקר בחברה "בית מוניטרי הזהב", שמשרדה ממוקם במוסקבה בבניין מרכז העסקים "לפורטובו". ל-ZMD יש בחירה גדולה investmentmonet.

רשימת מטבעות הזהב היקרים ביותר בעולם כללה רק את המטבעות שנמכרו לפחות פעם אחת ושינו את בעליהם. עם זאת, המטבע היקר ביותר בעולם אינו מטבע זהב, אלא מטבע כסף.

השקעה במתכות יקרות מושכת בדרך כלל משקיעים שמרניים. זהב וכסף פופולריים במיוחד. הזהב אינו יכול לרדת כלל, ומחירו כמעט תמיד עולה. כסף עוזר לתרום וגם להרוויח הכנסה בטווח הארוך.

המשקיעים מרוויחים באמצעות ספקולציות. ט . ה . הם קונים מתכת כדי למכור אותה מאוחר יותר. וההבדל בין קנייה למכירה הוא הכנסה.עובדה: בין 2000 ל-2014, זהב מוערך על ידי 600 % .

• יתרונות של השקעה בזהב וכסף:

— נזילות גבוהה. מתכות יקרות אלה קל מאוד למכור במהירות;
— הנכס הוא מוחשי, שלא ניתן לומר על אותו הדבר;
- זמינות . כל אזרח שיש לו דרכון יכול לקנות זהב או כסף בבנק;
- רווחיות. לדוגמה, מחיר הזהב עולה באופן פעיל, במיוחד בתקופות של משבר.

• יש גם חסרונות:

— תנודתיות גבוהה. הקורס משתנה ביחס למטבעות העולם, והציטוטים לפעמים "קופצים" בחדות;
— בנק מס ומרווח .

• OMS בבנק:

פתיחת חשבון בנק מתכת היא האפשרות הקלה ביותר להשקעה במתכות יקרות.

למען האמת, מדובר באותו חשבון בנק, אך לא מטבע, אלא תישמר עליו מתכת. ט . ה . המשקיע לא יקבל את המתכת בידיו: היא תהיה בכספת של הבנק. אבל משקיע יכול בכל עת להגיע לבנק ולהצהיר על כוונתו למכור את המתכת היקרה מה-OMS שלו.

חשוב לזכור 3 נקודות:

ביטוח. הפקדות מזומן בבנק עשויות להיות מבוטחות ב-DIA. אבל MHI אינו מבוטח כלל. לכן, הסיכונים של המשקיע גדלים: הוא עלול לאבד את השקעותיו אם המוסד יפשוט רגל.

התפשטות.הבנקים מוכרים זהב וכסף בשער הפנימי. לדוגמה, אם 1 גרם של 999 זהב עולה המניהשׁוּק 2 340 לשפשף. (נתונים נכון ל-28 בפברואר), אז אותו Sberbank מוכר 1 גרם עבור 2 440 r., ופודה - עבור 2 190 לשפשף. ט . ה . ניתן לראות שהמשקיע יצטרך לשלם יותר בעת הקנייה, ולקבל פחות בעת המכירה. לכן צריך להשקיע לאורך זמן (5-10 שנים) על מנת לקבל רווח ניכר.

כסף על המניההשוק שווה 34 רובללגרם. Sberbank מוכר את זה עבור 35 .6 לשפשף., ופודה - עבור 32 רובל. ראוי לציין שחלק מהבנקים מניעים משקיעים לבצע הפקדות גדולות על ידי הפחתת אחוז המרווח בהתאם לגודל הפיקדון.

מס .אין מס על רכישת מתכת. יכול להיות שהוא במבצע. אבל בשני מקרים זה לא נכלל:

— אם תקופת תוקפו של ה-MHI הייתה יותר מ-3 שנים;
— אם סכום ההפקדה היה גבוה יותר 250 אלף. לשפשף .

• מטיל כיצד להשתמש בו:

אתה יכול לקנות מטילי זהב בבנק. לדוגמא , מוט הזהב הקטן ביותר שוקל 5 גרם . הממרח יהיה גם . יהיה גם מס רכישה של 18 % מסכום הפיקדון.

המשקיע מקבל מטיל באריזה של הבנק, תעודה והמסמכים הדרושים. חשוב לא להצליח לאבד את התעודה, אחרת הבנק ייתן מעט מאוד עבור המתכת. כמו כן, אין למעוך או לקרוע את האריזה. והכי חשוב - צריך להגן על המטיל. אפילו שריטות קלות, שקעים ושפשופים ישפיעו משמעותית על ערך המתכת.

• אפשרויות השקעה נוספות:

1. מטבעות . בבנק ניתן לרכוש מטבעות השקעה, אספנות והנצחה ממתכות יקרות. מטבעות זהב פופולריים במיוחד. היתרון בהשקעה כזו הוא שגם לא יהיה מס, והמטבעות עצמם עשויים בעתיד להתענייןאספנים בכל הנוגע למטבעות אספנות והנצחה. וניתן למכור מטבעות השקעה לבנק. למרות שזה כבר אחד החסרונות של השקעה כזו. העובדה היא שרבים מתלוננים על כך שקשה מאוד למכור את המטבעות במחיר מציאה.

2. . אתה יכול לקנות מניות של חברות כרייה. למעשה, ערכם של ניירות ערך משתנה בהתאם לשינויים במחירי המתכות היקרות. אבל המחיר תלוי גם ברמת הייצור, המצב הכלכלי בארץ ובעולם וכו'. ד . לכן, הסיכונים גבוהים יותר.

3. . המנוסים יכולים להרוויח ממסחר ספקולטיבי במתכות יקרות בבורסה. אבל אופציה כזו הַשׁקָעָהלא מתאים למשקיע הממוצע.

• במקום פלט:

זה לא הגיוני לקנות תכשיטים מזהב וכסף. העובדה היא שעלות התכשיטים כוללת עבודה של צורף ותוספת תשלום של חנות תכשיטים. כן, וזהב לא תמיד משמש בייצור ברמה הגבוהה ביותר. אנו יכולים לומר כי מיד לאחר הרכישה, המתכת מאבדת את מחירה עד 30 % .

כשיש לך סכום כסף מסוים, אתה תמיד רוצה להשקיע אותו. ראשית, להרוויח. שנית, כדי שהכספים שלך יהיו בטוחים, ושום אינפלציה לא תאכל אותם. אז איפה הכי כדאי להשקיע? לאיזו מתכת יקרה יש סיכויים גדולים?

זהב

השקעה בזהב תמיד הייתה ותמשיך להיות אפשרות ההשקעה הפופולרית ביותר. זהו המטבע הקשה ביותר בעולם ושוק המתכת הזה הוא שגדל משנה לשנה. אין זה סוד שרוב אנשי העסקים בוחרים באפשרות זו למען בטיחות הרווחים שלהם. אבל למה?

הנה כמה מהסיבות העיקריות שבגללן כדאי להשקיע בזהב:

1. זהו נכס נזיל שניתן למכור בקלות;
2. אחסון אינו דורש תנאים מיוחדים;
3. כך קרה היסטורית שזהו המדד האמין ביותר להבטחת כסף;
4. המתכת אינה מתדרדרת אפילו במהלך אחסון לטווח ארוך;
5. החומר אינו קשור לא למטבע ולא לכלכלת המדינה.

כיום ניתן להשקיע באמצעות פתיחת חשבון מתכת (נקרא גם לא אישי), קניית ברים, מטבעות או תכשיטים. רבים גם בוחרים יותר דרך מודרנית- מסחר באמצעות ברוקר.

אם נעריך את המצב בשוק בשנתיים האחרונות, ראוי לציין שמחיר המתכת היקרה הזו כמעט הוכפל. כלומר, מי שהשקיע לפני שנתיים קיבל פי 4 יותר רווח מאשר מי שבחר בחשבונות פיקדון.

כן, בכל ההיסטוריה של האנושות, הזהב איבד מערכו רק כמה פעמים ורק במשך 1-2 שנים. אבל לאחר מכן, העלות גדלה שוב, מה שאומר שהסיכונים שלך הם מינימליים.

כסף

כידוע, כסף הוא אחד מהנכסים שנקראים נגד משבר, מה שאומר שהשקעה בכסף היא סוג של חגורת בטיחות המשמשת לא רק להגנה על כסף, אלא גם להגדלת הכספים. כפי שמראה ההיסטוריה, המתכת היקרה הזו היא שעמדה באותה רמה עם זהב במשך זמן רב מאוד, אבל אז הפכה פחות מבוקשת.

כיום, כל אחד יכול להשקיע בכסף על ידי בחירת אחת מהן אפשרויות זמינות. אם אתה יזם מנוסה, תוכל לבחור בקרנות נאמנות (קרנות נאמנות), חוזים עתידיים או מניות של חברות כרייה. למתחילים, אנו מייעצים לרכוש מתכת פיזית (ברים או מטבעות), כמו גם פתיחת OMS (חשבון מתכת לא אישי).

היום יש רק עליית שיא בעלות המתכת הזו. רק לפני שנה, העלות שלו הייתה נמוכה פי 2.5 מזו הנוכחית. זה גורם למשקיעים מצליחים לשים לב יותר ויותר לאפשרויות של השקעות כאלה.

כפי שההיסטוריה מראה, שתי המתכות היקרות הללו כמעט תמיד "צועדות" יחד, מה שאומר שאתה יכול להשקיע בזו שאתה אוהב. עם זאת, לכסף יש יתרון אחד חשוב - הוא נמצא בשימוש בתעשיות רבות, הורג חיידקים ונחשב לאחד מחומרי החיטוי החזקים ביותר. זה משמש יותר ויותר בייצור של ציוד באיכות גבוהה, אשר לא ניתן לומר על זהב. הרזרבות של המתכת היקרה הזו לא כל כך גבוהות. המשמעות היא שבעתיד משקיעים יכולים להרוויח גדול ממכירתו.

החומר הוכן על ידי האתר moneybrain.ru

ברכות! במצב שבו שער הדולר והמחירים בחנויות גדלים בקצב אקספוננציאלי, אתה רוצה משהו בטוח ואמין. יותר טוב, לנצח. והיום נדבר על השקעה במתכות יקרות: זהב, כסף, פלדיום ופלטינה.

באיזו מתכת הכי כדאי להשקיע? והאם זה כדאי בשנים הקרובות?

בתחילת אוקטובר 2012, אונקיית טרוי אחת של זהב הוערכה ב-$1,782.5! השיא הזה הפך לנקודת מפנה שבה מגמת העלייה השתנתה בפתאומיות למגמת ירידה. מאותו רגע ועד היום, מחיר הזהב יורד בהתמדה. בסוף 2015 לאחד אונקיה טרויהנתן רק 1063 דולר (מינוס 40% בשלוש שנים).

למה הזהב נהיה זול יותר?

ישנן מספר סיבות עיקריות, כרגיל:

• שיעורי צמיחה נמוכים של הכלכלה העולמית ()
• הדולר מתחזק מול סל מטבעות על רקע העלאת הריבית של הפד
• מחירי הנפט קרסו (זהב תמיד פעל כ"אנטגוניסט של נפט")
• שוק המניות האמריקאי חזק
• ביקוש נמוך לזהב בהודו ובסין
• יציאה מסיבית של כספים מה"זהב"

תחזיות מומחים

אנליסטים מאמינים שבשנת 2016 זהב לא צפוי לעלות במחיר. תחזית ממוצעת: 1050-1100 דולר לאונקיה. מומחים רבים לא פוסלים שבמחצית השנייה של השנה הזהב יפרוץ את הסימן הפסיכולוגי של 1,000 דולר.

כסף

כסף מתנהג מאוד כמו זהב. באפריל 2011, אונקיית טרויה אחת של כסף הוערכה בכמעט $48.59. עד נובמבר 2013, המתכת היקרה עלתה וירדה בחדות, ולבסוף ירדה ל-34 דולר לאונקיה. לאחר מכן, ציטוטי "כסף" ירדו כמעט ברציפות. בסוף השנה שעברה, אונקיית כסף הוערכה ב-13.86 דולר (מינוס 68% בפחות מחמש שנים).

למה הכסף נהיה זול יותר?

• בתעשייה, הכסף כבר נמצא בשימוש פחות מאסיבי (בעיקר בגלל ההקדמה הטכנולוגיות העדכניות ביותר). נניח יצרנים פנלים סולארייםמחליפים יותר ויותר כסף בחלופות זולות יותר
• צמיחה חלשה בכלכלה העולמית (כולל בסין) מושכת גם את הביקוש לכסף למטה
• ייצור הכסף הולך וגדל מדי שנה, מה שיוצר עודף היצע בשוק. בשנת 2015 לבדה, ייצור המתכת היקרה גדל ב-8%
• יציאה המונית של משקיעים משווקי הסחורות על רקע ההתאוששות של כלכלת ארה"ב ועליית הריבית על ידי הפדרל ריזרב

תחזיות מומחים

התחזית העיקרית לשנת 2016 היא 15-16 דולר לאונקיה. עם זאת, חלק מהאנליסטים מאמינים כי הכסף, להיפך, יעלה השנה בכשליש.

הכלכלן הראשי של בנק סאקסו הדני בטוח שהפיתוח המהיר של אנרגיה "סולרית" יכול להפוך לתמריץ לעליית מחירי הכסף. העובדה היא שמתכת יקרה זו משמשת לעתים קרובות בייצור תאים סולאריים. ולפי סטין ג'ייקובסן, עלייה בביקוש עשויה בהחלט לגרום לעלייה במחירי הכסף.

פלדיום

בחמש השנים האחרונות, מחירי הפלדיום התנהגו בצורה שונה ממחירי הזהב. מפברואר 2011 עד יולי 2012, מחיר הפלדיום התנודד, ואז עלה, ירד מ-819.7 דולר ל-580 דולר לאונקיה כתוצאה מכך.

לאחר מכן, מגמת ה"דובית" בפלדיום השתנתה בביטחון ל"שורי". בתקופה שבה הזהב ירד כמעט מדי שבוע, הפלדיום עלה ל-880 דולר עד אוגוסט 2014. אבל כבר במחצית השנייה של השנה שעברה, הצמיחה עלתה בתוהו על רקע הירידה הכללית במחירי המתכות היקרות.

עד תחילת 2015, מחיר הפלדיום ירד ל-563 דולר לאונקיה וממשיך לרדת. ב-12 בינואר, מחירי ה"פלדיום" ירדו ל-471.4 דולר לאונקיה.

מדוע הפלדיום נהיה זול יותר?

• בשנת 2015, מכירות הרכב בסין היו הנמוכות ביותר מזה שלוש שנים. וזאת למרות שברבעון הרביעי הפחיתו רשויות האימפריה השמימית את המס על רכישת מכוניות. למה זה חשוב? מכיוון שסין מהווה כ-20% מהביקוש העולמי לפלדיום
• לאחר שביתה ארוכה, התחדש ייצור הפלטינואידים בדרום אפריקה (כתוצאה מכך ירד המחסור בפלדיום בשוק)
• יציאה מאסיבית של משקיעים משוק המתכות היקרות על רקע התחזקות חדה של הדולר האמריקאי.

תחזיות מומחים

אנליסטים אינם מראים אופטימיות רבה לגבי מחירי הפלדיום. הרוב נוטה למסדרון של 500-550 דולר לאונקיה.

פְּלָטִינָה

לאחרונה, ציטוטי "פלטינה" מאכזבים את המשקיעים אפילו יותר ממחירי הזהב.

לפני חמש שנים (בפברואר 2011), פלטינה הוערכה ב-1,827 דולר לאונקיה. מעניין שהתנועה הרוחבית במתכת היקרה הזו נמשכה זמן רב יותר מאשר בזהב וכסף.

רק בפברואר 2013, ציטוטי "פלטינה" ירדו בביטחון. מ-1673 דולר לאונקיה, מחיר הפלטינה ירד ל-882 דולר עד סוף השנה שעברה (כלומר, המחיר כמעט ירד בחצי בשלוש שנים בלבד)! מדוע פלטינה שווה פחות מזהב כיום?

למה פלטינה זולה יותר?

• ירידה בביקוש מתעשיית הרכב הסינית. בנוסף, על פי אנליסטים, הביקוש עבור תכשיטבסין ב-2016 עשויה לרדת ב-9%
• לונמין, יצרנית הפלטינה השלישית בגודלה בעולם, גייסה בסוף השנה שעברה 400 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות נוספת במחיר מוזל. עלייה רצינית בייצור תוביל לעודף היצע גדול עוד יותר בשוק. בהתחשב בפלטינה שנכרה בדרום אפריקה, נפח הפלטינה ה"נוספת" מוערך ב-300 - 500 אלף אונקיות בשלוש השנים הבאות
• שערוריית דיזל של פולקסווגן

הרשו לי להיזכר בקצרה במהות הסיפור הזה. פלטינה משמשת בממירים קטליטיים כדי להפחית פליטות מזיקות. בסתיו נודע כי במהלך בדיקות מעבדה התקינה פולקסווגן תוכנה מיוחדת על כ-11 מיליון מכוניות על מנת לעוות את תוצאות פליטת תחמוצת החנקן.

מומחים מצפים שבאיחוד האירופי השערורייה הזו תוביל לירידה חדה בביקוש למכוניות עם מנוע דיזל. מה ש"יוריד" אוטומטית את הביקוש לפלטינה.

תחזיות מומחים

בשנת 2016, מחיר הפלטינה צפוי להישאר ברמתו הנוכחית עם מגמת ירידה. התחזית הפופולרית ביותר בקרב אנליסטים היא 900 דולר לאונקיה.

דעתי האישית

אני לא אהיה מקורי. כמו רוב המומחים, אני חושב שמתכות יקרות לא יעלו השנה. נכסי סחורות (כולל מתכות יקרות) "יצאו מהאופנה" כיום. באמצע השנה שעברה, מדד הסחורות S&P GSCI הגיע לשפל של 13 שנים!

ב-2011 ה"בום" בזהב וכסף נגרם מהעובדה שהמשקיעים חששו מאינפלציה חזקה (חששות אלו, אגב, לא התממשו). כעת תשומת הלב עברה לדולר ה"מעורר תיאבון" ולשוק המניות האמריקאי הצומח.

כיום, יועצים פיננסיים מייעצים להחזיק לא יותר מ-10% מסך הנכסים בזהב, כסף, פלטינה ופלדיום.

בנוסף, ברוסיה, השקעה במתכות יקרות (בכל צורה שהיא) קשורה להפסדים נוספים: מע"מ, מס הכנסה אישי, פריסה בנקאית, שכירות לתא בנק... לכן, על רקע ירידת מחירי המתכות, זה פשוט לא משתלם להשקיע בהם. יתר על כן, המחירים עבור מטילי, ובבנקים הרוסיים קבועים ברובלים - מכה נוספת לרווחיות הפוטנציאלית של מתכות יקרות.

באיזו מתכת יקרה אתה משקיע? אלא אם כן, כמובן, אתה משקיע. הירשם לעדכונים ושתף קישורים להכי הרבה פוסטים מענייניםעם חברים!